Marktoverzicht: Van januari tot en met oktober 2022 presteerde de Chinese markt voor petroleumcokes over het algemeen goed en vertoonde de prijs ervan een trend van "stijgend – dalend – stabiel". Gesteund door de vraag stroomafwaarts is de prijs van petroleumcokes in de latere fase gedaald, maar deze bevindt zich nog steeds op een historisch hoogtepunt. In 2022 steeg het aanbod van petroleumcokes licht ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Door de impact van de Olympische Winterspelen, de stijgende internationale ruwe olieprijzen en de preventie en bestrijding van epidemieën, verlaagden raffinaderijen hun productie in het eerste kwartaal echter eerder dan gepland. De productie herstelde zich geleidelijk in het tweede kwartaal, terwijl de import van een groot aantal petroleumcokes en de aanvoer van middelzware en hoogzwavelige cokes toenamen, terwijl de aanvoer van laagzwavelige cokes nog steeds krap was. De productie van elektrolytisch aluminium in de benedenloop van de rivier bleef over het algemeen groeien en de stroomuitval in Sichuan, Yunnan en andere lokale gebieden resulteerde in een lagere productie, waardoor de aluminiumprijs over het algemeen stabiel bleef. De zwakke vraag naar carburatoren, grafietelektroden en een stijgende vraag naar anodematerialen hebben geleid tot prijsdifferentiatie van petroleumcokes met een gemiddeld en laag zwavelgehalte in lokale gebieden. Petroleumcokes voor brandstof is sterk beïnvloed door de internationale markt. De hoogzwavelige cokes die in de cement- en andere industrieën wordt gebruikt, staat al lange tijd op zijn kop. De import van hoogzwavelige petroleumcokes uit traditioneel Saoedi-Arabië en de Verenigde Staten is afgenomen, maar de import van Venezolaanse petroleumcokes is aangevuld met een groot aantal importproducten.
Prijsactie
I. Petroleumcokes met een gemiddeld en hoog zwavelgehalte: Van januari tot oktober 2022 vertoonde de marktprijs van petroleumcokes in China een algemene trend van "stijgend – dalend – stabiel". Op 19 oktober bedroeg de referentieprijs van petroleumcokes 4581 yuan/ton, een stijging van 63,08% ten opzichte van het begin van het jaar. Van januari tot april stegen de raffinagekosten van raffinaderijen als gevolg van een aantal factoren, zoals productiebeperkingen tijdens de Olympische Winterspelen, transportbeperkingen vanwege de epidemiebestrijding en stijgende wereldwijde energieprijzen als gevolg van de crisis tussen Rusland en Oekraïne. Als gevolg hiervan verminderden de cokesfabrieken van veel raffinaderijen de productie en stopten sommige raffinaderijen vroegtijdig met onderhoud. Als gevolg hiervan daalde het marktaanbod aanzienlijk en stegen de cokesprijzen aanzienlijk. Bovendien leverden sommige raffinaderijen langs de rivier een negatieve productie van zwavelcokes, waardoor de prijs van petroleumcokes geleidelijk steeg onder dezelfde index; sinds mei hebben de cokesfabrieken die waren stilgelegd en de productie hadden verminderd, de productie achtereenvolgens hervat. Om de kosten te verlagen, hebben sommige raffinaderijen echter goedkope ruwe olie ingekocht voor de productie. Als gevolg hiervan is de algehele petroleumcoke-index op de markt verslechterd en is een grote hoeveelheid geïmporteerde petroleumcoke in de haven aangekomen, voornamelijk petroleumcoke met een gemiddeld tot hoog zwavelgehalte uit Venezuela, de Verenigde Staten, Rusland, Canada en andere landen. Maar voornamelijk in vanadium. 500 ppm petroleumcoke met een gemiddeld en hoog zwavelgehalte, en de binnenlandse downstream aluminiumindustrie hebben achtereenvolgens de sporenelementen gecontroleerd, met een hoog vanadiumgehalte (vanadium > 500 ppm). De prijs van petroleumcoke daalde scherp en het prijsverschil tussen petroleumcoke met een laag en hoog vanadiumgehalte werd geleidelijk groter. Sinds juni, naarmate de prijs van petroleumcoke bleef dalen, zijn downstream koolstofbedrijven achtereenvolgens de markt betreden om petroleumcoke in te kopen. Omdat de prijs van ruwe petroleumcokes dit jaar echter lange tijd hoog blijft, is de kostendruk in de downstream groter en kopen de meesten op aanvraag in. Bovendien zorgt de prijs van petroleumcokes met een gemiddeld en hoog zwavelgehalte voor een schokgolf in de productie.
Ii. Laagzwavelige petroleumcokes: Van januari tot juni breidde de capaciteit voor anodemateriaal zich uit, nam de marktvraag sterk toe en nam de vraag naar laagzwavelige petroleumcokes aanzienlijk toe. In april, beïnvloed door de verwachte sluiting van de CNOOC-raffinaderij voor onderhoud, bleef de prijs van laagzwavelige petroleumcokes hoog. Vanaf juli was er sprake van rantsoenering van elektriciteit bij hoge temperaturen, de downstream marktprestaties van staalfabrieken waren slecht, productie werd verlaagd, productie werd stilgelegd, downstream grafiet elektriciteit zou deze situatie moeten zijn, verdere productie werd verlaagd, een deel van de sluiting, negatieve ondersteuning voor de prijs van laagzwavelige petroleumcokes op de materiaalmarkt was beperkt, de prijs van laagzwavelige petroleumcokes daalde scherp. Sinds september kwamen de Nationale Dag en het Midherfstfestival achter elkaar. De downstream voorraad heeft de licht stijgende prijs van laagzwavelige petroleumcokes ondersteund, maar met de komst van de Big 20 ontvingen de downstream de goederen voorzichtig, en de prijs van laagzwavelige petroleumcokes bleef stabiel, met enkele aanpassingen.
Wat betreft brandstofcokes zullen de wereldwijde energieprijzen in 2022 sterk stijgen, zullen de externe prijzen lange tijd hoog en volatiel blijven, zullen de kosten van hoogzwavelige pelletcokes op de lange termijn dalen, zal de import van hoogzwavelige brandstofcokes uit Saoedi-Arabië en de Verenigde Staten afnemen en zal de prijs van Venezolaanse petroleumcokes relatief laag zijn, waardoor de import de markt zal aanvullen. De prijs van laagzwavelige projectielcokes is hoog en de vraagindicator voor petroleumcokes op de glasbrandstofmarkt is aangepast.
De aanbodzijde
1. De capaciteit van de vertraagde cokesfabrieken is in 2022 licht gestegen van januari tot oktober. De capaciteitsverandering concentreerde zich in september, toen een cokesfabriek met een capaciteit van 500.000 ton/jaar in Shandong werd stilgelegd en een cokesfabriek met een capaciteit van 1,2 miljoen ton/jaar in Noordwest-China in productie werd genomen.
Ii. De Chinese petroleumcokesproductie steeg in januari-september 2022 met 2,13% ten opzichte van die in januari-september 2021, waarin het eigen verbruik 2.773.600 ton bedroeg, een stijging van 14,88% ten opzichte van dezelfde periode in 2021. Dit komt voornamelijk doordat de productiecapaciteit van twee nieuwe cokesfabrieken in Shandong in gebruik werd genomen en respectievelijk in juni 2021 en november 2021 werd hervat. Het aanbod van petroleumcokes op de markt nam aanzienlijk toe. De stijging van de petroleumcokesproductie gedurende het hele jaar vindt echter vooral plaats in petroleumcokes met een gemiddeld en hoog zwavelgehalte, voornamelijk als gevolg van de stijgende ruwe olieprijs en de stijging van de raffinagekosten van raffinaderijen. Sommige raffinaderijen gebruiken goedkope ruwe olie om de kosten te verlagen, en petroleumcokes wordt gebruikt als bijproduct van de cokesfabriek, wat indirect leidt tot een verslechtering van de algehele index van de petroleumcokesmarkt. Volgens de statistieken van Yinfu is de productie van petroleumcokes met een gemiddeld en hoog zwavelgehalte in de periode januari-september 2022 met 2,38% gestegen ten opzichte van die in de periode januari-september 2021.
Iii. De hoeveelheid geïmporteerde petroleumcokes van januari tot en met augustus 2022 bedraagt 9,1273 miljoen ton, een jaar-op-jaar stijging van 5,16%. Volgens Bacuan Yinfu zal de hoeveelheid geïmporteerde petroleumcokes naar verwachting blijven stijgen van september tot eind dit jaar en zal de aanvoer van geïmporteerde petroleumcokes naar verwachting blijven toenemen.
Vraagzijde
I. Wat de aluminiumkoolstofmarkt betreft, schommelt de prijs van elektrolytisch aluminium aan het einde van de productielijn tussen 18.000 en 19.000 yuan/ton, en de algehele winstmarge van de elektrolytische aluminiumindustrie is nog steeds aanwezig. De downstream aluminiumkoolstofmarkt begint op een langdurig hoog niveau te opereren en de algehele markt kent een goede vraag naar petroleumcokes. Deze markt is echter onderhevig aan de verkoopmethode van "één prijsaanpassing per maand", in combinatie met de langdurig hoge prijs van ruwe petroleumcokes, wat resulteert in een grotere kostendruk en voornamelijk inkoop op afroep.
De downstreammarkt voor grafietelektroden wordt voornamelijk op aanvraag gekocht. Van juli tot augustus werd de productie in sommige staalmarkten verlaagd of stopgezet vanwege de impact van hoge temperaturen. De aanbodzijde van grafietelektrodebedrijven verminderde de productie, wat resulteerde in een aanzienlijke daling van de vraag naar grafietelektroden. De vraag naar carburatoren is stabiel; de staat ondersteunt de ontwikkeling van de nieuwe energiesector krachtig. De productiecapaciteit van de markt voor anodematerialen is snel gegroeid en de vraag naar petroleumcokes is aanzienlijk toegenomen. Om kosten te besparen, hebben sommige bedrijven nieuwe processen ontwikkeld om petroleumcokes met een laag zwavelgehalte te vervangen door petroleumcokes met een gemiddeld tot hoog zwavelgehalte, waardoor de kosten worden verlaagd.
Iii. Wat betreft brandstofcokes is de wereldwijde energieprijs in 2022 sterk gestegen, is de externe prijs al lange tijd hoog en volatiel, zijn de langetermijnkosten van pelletcokes met een hoog zwavelgehalte omgekeerd en zijn de markttransactieprestaties gemiddeld, terwijl de markt voor pelletcokes met een gemiddeld tot laag zwavelgehalte stabiel is.
Toekomstige marktprognose
1. Vanuit het perspectief van de levering van petroleumcokes wordt verwacht dat het aanbod op de petroleumcokesmarkt zal blijven toenemen en dat de capaciteit van nieuw gebouwde cokesfabrieken in een later stadium geleidelijk in productie zal worden genomen. Verwacht wordt dat petroleumcokes met een gemiddeld en hoog zwavelgehalte de boventoon zullen voeren, maar dat de meeste daarvan voor eigen gebruik zullen worden gebruikt, wat een beperkte aanvulling op de markt zal opleveren. De vraag van binnenlandse bedrijven naar petroleumcokes zal blijven toenemen en de hoeveelheid geïmporteerde petroleumcokes zal naar verwachting blijven groeien.
2. Vanuit het perspectief van de downstream-vraag voorspelt Bachuan Yinfu dat de vraag naar petroleumcokes in de downstream-industrie tegen eind 2022 en 2023 zal blijven toenemen. Onder invloed van internationale spanningen en de daaropvolgende daling van de ruwe-olieproductie door Saoedi-Arabië en de OPEC, wordt verwacht dat de ruwe-olieprijs hoog zal blijven, het kostensegment goed wordt ondersteund en de downstream-elektrolytische aluminiumproductie naar verwachting zal blijven toenemen, en de algehele vraag naar petroleumcokes in de industrie blijft een groeiende trend vertonen. De markt voor anodematerialen nieuwe investeringen is snel, de vraag naar petroleumcokes zal naar verwachting blijven stijgen; De prijs van steenkool zal naar verwachting binnen een beheersbaar bereik fluctueren onder invloed van nationaal macro-economisch beleid. De marktvraag naar glas, cement, energiecentrales, elektroden en carburerende middelen zal naar verwachting gemiddeld blijven.
3. Het beleid ter preventie en bestrijding van epidemieën zal naar verwachting in sommige gebieden nog steeds een grote invloed hebben, met name door het beperken van autoverkeer. Het gecombineerde beleid ter rantsoenering van elektriciteit en beheersing van het energieverbruik zal naar verwachting in sommige gebieden nog steeds effect hebben en de algehele impact op de markt zal naar verwachting beperkt zijn.
Over het algemeen wordt verwacht dat de prijzen voor petroleumcokes eind 2022 en 2023 hoog en volatiel zullen blijven. De belangrijkste prijsrange voor petroleumcokes ligt naar verwachting tussen 6000 en 8000 yuan per ton voor cokes met een laag zwavelgehalte (ongeveer 0,5% zwavel), 3400 en 5500 yuan per ton voor cokes met een gemiddeld zwavelgehalte (ongeveer 3,0% zwavel, met een vanadiumgehalte van minder dan 500%) en 2500 tot 4000 yuan per ton voor cokes met een gemiddeld zwavelgehalte (ongeveer 3,0% zwavel, met een vanadiumgehalte van meer dan 500%), en 2000 tot 3200 yuan per ton voor cokes met een hoog zwavelgehalte (ongeveer 4,5% algemene goederen).
Plaatsingstijd: 14-11-2022