Marktoverzicht: Van januari tot en met oktober 2022 presteerde de Chinese petroleumcokesmarkt over het algemeen goed, met een prijsontwikkeling van "stijgend - dalend - stabiel". Gesteund door de vraag vanuit de downstreamsector daalde de prijs van petroleumcokes in de latere fase, maar bleef deze op een historisch hoog niveau. In 2022 nam het aanbod van petroleumcokes licht toe ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Door de impact van de Olympische Winterspelen, de sterk stijgende internationale ruweolieprijzen en de maatregelen ter bestrijding van de epidemie, verlaagden raffinaderijen de productie in het eerste kwartaal echter voortijdig. De productie herstelde zich geleidelijk in het tweede kwartaal, terwijl een grote import van petroleumcokes en een toename van het aanbod van middelzware en zwavelrijke cokes de aanvoer van zwavelarme cokes stimuleerden. Het aanbod van zwavelarme cokes bleef echter krap. De productie van elektrolytisch aluminium in de benedenloop van de rivier bleef over het algemeen groeien, terwijl de stroomonderbrekingen in Sichuan, Yunnan en andere regio's leidden tot een lagere productie en de aluminiumprijs over het algemeen stabiel bleef. De zwakke vraag naar carburateurs en grafietelektroden, en de sterk stijgende vraag naar anodematerialen hebben geleid tot prijsverschillen tussen petroleumcokes met een gemiddeld en laag zwavelgehalte in de regio. De prijs van brandstofcokes is sterk beïnvloed door de internationale markt. De prijs van cokes met een hoog zwavelgehalte, gebruikt in de cement- en andere industrieën, is al lange tijd stabiel. De import van brandstofcokes met een hoog zwavelgehalte uit Saoedi-Arabië en de Verenigde Staten is afgenomen, maar de import van Venezolaanse petroleumcokes is aanzienlijk toegenomen.
Prijsactie
I. Middelzware en zware petroleumcokes: Van januari tot oktober 2022 vertoonde de marktprijs van petroleumcokes in China een algemene trend van "stijgend - dalend - stabiel". Op 19 oktober bedroeg de referentieprijs van petroleumcokes 4581 yuan/ton, een stijging van 63,08% ten opzichte van het begin van het jaar. Van januari tot april stegen de raffinagekosten van raffinaderijen over het algemeen door een aantal factoren, zoals productiebeperkingen tijdens de Olympische Winterspelen, transportbeperkingen als gevolg van de epidemiebestrijding en de sterk gestegen wereldwijde energieprijzen door de Russisch-Oekraïense crisis. Hierdoor verlaagden de cokesinstallaties van veel raffinaderijen de productie en staakten sommige raffinaderijen het onderhoud voortijdig. Dit resulteerde in een aanzienlijk lagere marktaanvoer en een sterke stijging van de cokesprijzen. Bovendien leverden sommige raffinaderijen langs de rivier een negatieve productie van zwavelhoudende petroleumcokes, waardoor de prijs van petroleumcokes geleidelijk steeg. Sinds mei hebben de cokesinstallaties die waren stilgelegd of de productie hadden verlaagd, de productie geleidelijk hervat. Om de kosten te drukken, hebben sommige raffinaderijen echter goedkope ruwe olie ingekocht voor de productie. Als gevolg hiervan is de algehele petroleumcokesindex op de markt verslechterd en is er een grote hoeveelheid geïmporteerde petroleumcokes in de haven aangekomen, voornamelijk geïmporteerde petroleumcokes met een gemiddeld tot hoog zwavelgehalte uit Venezuela, de Verenigde Staten, Rusland, Canada en andere landen. Deze petroleumcokes bevatten echter voornamelijk vanadium. Petroleumcokes met een gemiddeld tot hoog zwavelgehalte (meer dan 500 ppm) zijn echter gewild. De binnenlandse aluminiumindustrie heeft de controle op sporenelementen en een hoog vanadiumgehalte (vanadium > 500 ppm) steeds verder aangescherpt, waardoor het prijsverschil tussen petroleumcokes met een laag en hoog vanadiumgehalte geleidelijk is toegenomen. Sinds juni, nu de prijs van petroleumcokes blijft dalen, zijn bedrijven in de koolstofverwerkingsindustrie steeds vaker de markt opgekomen om in te kopen. Omdat de prijs van ruwe petroleumcokes dit jaar echter al lange tijd hoog blijft, neemt de kostendruk in de downstreamsector toe. De meeste bedrijven kopen daarom op aanvraag, waardoor de prijs van petroleumcokes met een gemiddeld en hoog zwavelgehalte schommelt.
II. Laagzwavelige petroleumcokes: Van januari tot en met juni nam de capaciteit voor anodemateriaal toe, steeg de marktvraag sterk en nam de vraag naar laagzwavelige petroleumcokes aanzienlijk toe. In april bleef de prijs van laagzwavelige petroleumcokes hoog door de verwachte onderhoudsstop van de CNOOC-raffinaderij. Vanaf juli leidde de rantsoenering van elektriciteit bij hoge temperaturen tot slechte prestaties van de downstream staalfabrieken, productievermindering en -opschorting. De downstream grafietproductie zal naar verwachting verder afnemen en gedeeltelijk stilgelegd worden. De negatieve markt voor laagzwavelige petroleumcokes bood echter beperkte steun, waardoor de prijs van laagzwavelige petroleumcokes sterk daalde. Sinds september, met de nationale feestdag en het Mid-Autumn Festival kort na elkaar, ondersteunden de downstream voorraden de prijs van laagzwavelige petroleumcokes enigszins. Echter, met de komst van de 'Big 20' (de 20 grote feestdagen) werden goederen voorzichtiger ontvangen, waardoor de prijs van laagzwavelige petroleumcokes stabiel bleef en er enkele correcties plaatsvonden.
Wat betreft cokes voor brandstofproductie: in 2022 zullen de wereldwijde energieprijzen sterk stijgen, de externe prijzen zullen langdurig hoog en volatiel blijven, de kosten van cokes met een hoog zwavelgehalte zullen op de lange termijn dalen, de import van cokes met een hoog zwavelgehalte uit Saoedi-Arabië en de Verenigde Staten zal afnemen, en de prijs van Venezolaanse petroleumcokes zal relatief laag zijn, waardoor import de markt zal aanvullen. De prijs van cokes met een laag zwavelgehalte blijft hoog en de vraagindicator voor petroleumcokes op de markt voor glasbrandstof is aangepast.
De aanbodzijde
1. De capaciteit van de uitgestelde cokesinstallaties is van januari tot oktober 2022 licht gestegen. De capaciteitsverandering concentreerde zich in september, toen een cokesinstallatie met een capaciteit van 500.000 ton per jaar in Shandong werd stilgelegd en een cokesinstallatie met een capaciteit van 1,2 miljoen ton per jaar in Noordwest-China in gebruik werd genomen.
II. De Chinese productie van petroleumcokes steeg in de periode januari-september 2022 met 2,13% ten opzichte van dezelfde periode in 2021. Het eigen verbruik bedroeg 2.773.600 ton, een stijging van 14,88% vergeleken met dezelfde periode in 2021. Deze stijging is voornamelijk te danken aan de ingebruikname en hervatting van de productiecapaciteit van twee nieuwe cokesfabrieken in Shandong in respectievelijk juni 2021 en november 2021. Het aanbod van petroleumcokes op de markt nam aanzienlijk toe. De toename in de productie van petroleumcokes over het hele jaar betrof echter voornamelijk middelzware en zware petroleumcokes, met name als gevolg van de sterk gestegen ruweolieprijs en de toegenomen raffinagekosten. Sommige raffinaderijen gebruiken goedkope ruwe olie om de kosten te drukken, en petroleumcokes worden als bijproduct van de cokesproductie gebruikt, wat indirect leidt tot een verslechtering van de algemene index van de petroleumcokesmarkt. Volgens de statistieken van Yinfu is de productie van petroleumcokes met een gemiddeld en hoog zwavelgehalte in de periode januari-september 2022 met 2,38% gestegen ten opzichte van dezelfde periode in 2021.
III. De hoeveelheid geïmporteerde petroleumcokes van januari tot en met augustus 2022 bedraagt 9,1273 miljoen ton, een stijging van 5,16% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Volgens Bacuan Yinfu zal de hoeveelheid geïmporteerde petroleumcokes naar verwachting vanaf september tot het einde van het jaar verder toenemen, en zal het aanbod van geïmporteerde petroleumcokes naar verwachting ook blijven stijgen.
Vraagzijde
I. Wat de aluminiumkoolstofmarkt betreft, schommelt de prijs van elektrolytisch aluminium aan het eind van de productielijn tussen 18.000 en 19.000 yuan/ton, en de algehele winstmarges van de elektrolytische aluminiumindustrie zijn nog steeds aanwezig. De downstreammarkt voor aluminiumkoolstof draait op een langdurig hoog niveau en er is een goede vraag naar petroleumcokes. Deze vraag wordt echter beïnvloed door het verkoopmodel van "één prijsaanpassing per maand", in combinatie met de langdurig hoge prijs van ruwe petroleumcokes, wat leidt tot een grotere kostendruk en voornamelijk tot inkoop op aanvraag.
De downstreammarkt voor grafietelektroden is voornamelijk gebaseerd op de vraag. Van juli tot augustus hebben sommige staalproducenten, vanwege de hoge temperaturen, hun productie verlaagd of stopgezet. Aan de aanbodzijde van grafietelektrodebedrijven werd de productie teruggeschroefd, wat resulteerde in een aanzienlijke daling van de vraag naar grafietelektroden. De vraag naar carburateurs is stabiel gebleven; de overheid ondersteunt de ontwikkeling van de nieuwe energie-industrie sterk. De productiecapaciteit van de anodematerialenmarkt is snel gegroeid en de vraag naar petroleumcokes is aanzienlijk toegenomen. Om kosten te besparen, hebben sommige bedrijven nieuwe processen ontwikkeld om petroleumcokes met een laag zwavelgehalte te vervangen door petroleumcokes met een gemiddeld tot hoog zwavelgehalte, waardoor de kosten worden verlaagd.
III. Wat betreft cokes voor brandstof: de wereldwijde energieprijzen zijn in 2022 sterk gestegen, de externe prijzen zijn al lange tijd hoog en volatiel, de kosten van cokeskorrels met een hoog zwavelgehalte zijn omgekeerd en de marktprestaties zijn gemiddeld, terwijl de markt voor cokeskorrels met een gemiddeld tot laag zwavelgehalte stabiel is.
Toekomstige marktprognose
1. Wat de aanvoer van petroleumcokes betreft, wordt verwacht dat het aanbod op de markt zal blijven toenemen, naarmate de capaciteit van nieuw gebouwde cokesinstallaties in een later stadium geleidelijk in productie wordt genomen. Naar verwachting zullen petroleumcokes met een gemiddeld en hoog zwavelgehalte de boventoon voeren, maar het grootste deel daarvan zal naar verwachting voor eigen gebruik bestemd zijn, wat slechts een beperkte aanvulling op de markt zal vormen. De vraag naar petroleumcokes van binnenlandse bedrijven zal blijven toenemen, en de hoeveelheid geïmporteerde petroleumcokes zal naar verwachting eveneens blijven groeien.
2. Vanuit het perspectief van de vraag vanuit de downstreamsector voorspelt Bachuan Yinfu dat de vraag naar petroleumcokes in de downstreamindustrie tot eind 2022 en in 2023 zal blijven toenemen. Onder invloed van internationale spanningen en de daaropvolgende daling van de ruweolieproductie door Saoedi-Arabië en de OPEC, zal de ruweolieprijs naar verwachting hoog blijven, het kostensegment goed ondersteund worden en de productie van elektrolytisch aluminium in de downstreamsector naar verwachting blijven stijgen. De algehele vraag naar petroleumcokes in de industrie blijft daardoor een groeiende trend vertonen. Nieuwe investeringen in de markt voor anodematerialen nemen snel toe, waardoor de vraag naar petroleumcokes naar verwachting zal blijven stijgen. De kolenprijs zal naar verwachting binnen beheersbare grenzen blijven schommelen onder invloed van het nationale macro-economische beleid. De marktvraag naar glas, cement, energiecentrales, elektroden en carburisatiemiddelen zal naar verwachting gemiddeld blijven.
3. De maatregelen ter voorkoming en bestrijding van de epidemie zullen naar verwachting nog steeds een grote invloed hebben op sommige gebieden, met name door beperkingen op het autoverkeer. De gecombineerde maatregelen voor stroomrantsoenering en beheersing van het energieverbruik zullen naar verwachting nog steeds effect hebben op sommige gebieden, maar de algehele impact op de markt zal naar verwachting beperkt zijn.
Over het algemeen wordt verwacht dat de prijzen van petroleumcokes eind 2022 en in 2023 hoog en volatiel zullen blijven. De belangrijkste prijsrange voor petroleumcokes zal naar verwachting tussen de 6000 en 8000 yuan/ton liggen voor cokes met een laag zwavelgehalte (ongeveer 0,5% zwavel), tussen de 3400 en 5500 yuan/ton voor cokes met een gemiddeld zwavelgehalte (ongeveer 3,0% zwavel, vanadiumgehalte > 500), tussen de 2500 en 4000 yuan/ton voor cokes met een hoog zwavelgehalte (ongeveer 4,5% zwavel, algemene kwaliteit) en tussen de 2000 en 3200 yuan/ton.
Geplaatst op: 14 november 2022