De Chinese markteconomie zal in 2021 gestaag groeien. De industriële productie zal de vraag naar bulkgrondstoffen stimuleren. De automobiel-, infrastructuur- en andere industrieën zullen een goede vraag naar elektrolytisch aluminium en staal behouden. De vraagzijde zal een effectieve en gunstige ondersteuning vormen voor de petcokemarkt.
In de eerste helft van het jaar verliep de binnenlandse petcokemarkt goed en vertoonden de prijzen van petcoke met een gemiddeld en hoog zwavelgehalte een opwaartse trend. Van januari tot mei bleven de cokeprijzen sterk stijgen door het krappe aanbod en de sterke vraag. In juni begon de cokeprijs te stijgen met het aanbod en daalden sommige cokeprijzen, maar de totale marktprijs lag nog steeds ruim boven dezelfde periode vorig jaar.
De totale marktomzet in het eerste kwartaal was goed. Gesteund door de vraagzijde rond het Lentefestival vertoonde de prijs van petroleumcokes een stijgende trend. Sinds eind maart is de prijs van cokes met een gemiddeld en hoog zwavelgehalte in de beginperiode gestegen tot een hoog niveau, zijn de downstream ontvangstactiviteiten vertraagd en zijn de cokesprijzen in sommige raffinaderijen gedaald. Doordat het binnenlandse petcoke-onderhoud zich in het tweede kwartaal concentreerde, daalde het aanbod van petcokes aanzienlijk, maar de vraagzijde was acceptabel, wat nog steeds een goede ondersteuning vormt voor de petcokesmarkt. Sinds juni de productie begon te hervatten met de revisie van de raffinaderij, bracht de vraag naar elektrolytisch aluminium in Noord- en Zuidwest-China echter regelmatig slecht nieuws. Bovendien beperkten het tekort aan fondsen in de tussenliggende koolstofindustrie en de pessimistische houding ten opzichte van de markt het aankoopritme van downstream-bedrijven. De cokesmarkt is opnieuw in de consolidatiefase terechtgekomen.
Volgens data-analyse van Longzhong Information bedraagt de gemiddelde prijs van 2A petroleumcoke 2653 yuan/ton, een jaar-op-jaar gemiddelde prijsstijging van 1388 yuan/ton in de eerste helft van 2021, een stijging van 109,72%. Eind maart stegen de cokesprijzen tot een piek van 2700 yuan/ton in de eerste helft van het jaar, een jaar-op-jaar stijging van 184,21%. De prijs van 3B petroleumcoke werd aanzienlijk beïnvloed door het gecentraliseerde onderhoud van raffinaderijen. De cokesprijs bleef stijgen in het tweede kwartaal. Medio mei steeg de cokesprijs tot een piek van 2370 yuan/ton in de eerste helft van het jaar, een jaar-op-jaar stijging van 111,48%. De markt voor hoogzwavelige cokes is nog steeds in beweging. De gemiddelde prijs in de eerste helft van het jaar bedroeg 1455 yuan/ton, een stijging van 93,23% op jaarbasis.
Gedreven door de grondstofprijzen vertoonde de binnenlandse prijs van zwavelgecalcineerde cokes in de eerste helft van 2021 een stijgende trend. De algehele handel op de calcineringsmarkt was relatief goed en de vraag naar calcineringsproducten was stabiel, wat gunstig is voor de levering van calcineringsbedrijven.
Volgens data-analyse van Longzhong Information bedroeg de gemiddelde prijs van zwavelgecalcineerde cokes in de eerste helft van 2021 2.213 yuan/ton, een stijging van 880 yuan/ton ten opzichte van de eerste helft van 2020, een stijging van 66,02%. In het eerste kwartaal was er een goede handel in de markt voor hoogzwavelige cokes. In het eerste kwartaal steeg de prijs van gecalcineerde cokes voor algemene ladingen met een zwavelgehalte van 3,0% met 600 yuan/ton, wat resulteerde in een gemiddelde prijs van 2187 yuan/ton. Het zwavelgehalte van 3,0% vanadium in gecalcineerde cokes van 300PM steeg met 480 yuan/ton, wat resulteerde in een gemiddelde prijs van 2370 yuan/ton. In het tweede kwartaal daalde het aanbod van middelzware en hoogzwavelige petroleumcokes in China, terwijl de prijs van cokes bleef stijgen. De downstream koolstofbedrijven hebben echter een beperkt aankoopenthousiasme. Als tussenschakel op de koolstofmarkt hebben calcinatiebedrijven weinig te zeggen in het midden van de koolstofmarkt. De productiewinsten blijven dalen, de kostendruk blijft toenemen en de prijzen van gecalcineerde cokes stijgen. Het tempo van de stijging vertraagde. Vanaf juni, met het herstel van de binnenlandse aanvoer van middelzware en hoogzwavelige cokes, daalde de prijs van sommige cokes mee, en veranderde de winst van calcinatiebedrijven in winst. De transactieprijs van gecalcineerde cokes voor stukgoederen met een zwavelgehalte van 3% werd aangepast naar 2.650 yuan/ton, en een zwavelgehalte van 3,0% en vanadiumgehalte was 300PM. De transactieprijs van gecalcineerde cokes steeg naar 2.950 yuan/ton.
In 2021 zal de binnenlandse prijs van voorgebakken anoden blijven stijgen, met een cumulatieve stijging van 910 yuan/ton van januari tot juni. Vanaf juni is de referentie-inkoopprijs van voorgebakken anoden in Shandong gestegen tot 4225 yuan/ton. Naarmate de grondstofprijzen blijven stijgen, neemt de productiedruk van bedrijven die voorgebakken anoden produceren toe. In mei is de prijs van koolteerpek sterk gestegen. Gestimuleerd door de kosten is de prijs van voorgebakken anoden sterk gestegen. In juni, toen de leveringsprijs van koolteerpek daalde, werd de prijs van petroleumcokes gedeeltelijk aangepast en herstelde de productiewinst van bedrijven die voorgebakken anoden produceren zich.
Sinds 2021 heeft de binnenlandse elektrolytisch aluminiumindustrie een trend van hoge prijzen en hoge winsten aangehouden. De winst per ton elektrolytisch aluminium kan oplopen tot 5000 yuan/ton, en de benuttingsgraad van de binnenlandse productiecapaciteit voor elektrolytisch aluminium bleef ooit rond de 90%. Sinds juni is de algehele start van de elektrolytisch aluminiumindustrie licht gedaald. Yunnan, Binnen-Mongolië en Guizhou hebben achtereenvolgens de controle over industrieën met een hoog energieverbruik, zoals elektrolytisch aluminium, versterkt. Daarnaast is de voorraadafbouw van elektrolytisch aluminium verder toegenomen. Eind juni was de binnenlandse voorraad elektrolytisch aluminium gedaald tot ongeveer 850.000 ton.
Volgens gegevens van Longzhong Information bedroeg de binnenlandse productie van elektrolytisch aluminium in de eerste helft van 2021 ongeveer 19,35 miljoen ton, een stijging van 1,17 miljoen ton of 6,4% op jaarbasis. In de eerste helft van het jaar bedroeg de gemiddelde binnenlandse spotprijs voor aluminium in Shanghai 17.454 yuan/ton, een stijging van 4.210 yuan/ton, oftewel 31,79%. De marktprijs voor elektrolytisch aluminium bleef van januari tot mei opwaarts fluctueren. Medio mei steeg de spotprijs voor aluminium in Shanghai scherp tot 20.030 yuan/ton, waarmee het hoogste punt van de elektrolytische aluminiumprijs in de eerste helft van het jaar werd bereikt, met een stijging van 7.020 yuan/ton op jaarbasis, een stijging van 53,96%.
Vooruitzichten:
Er zijn nog steeds onderhoudsplannen voor sommige binnenlandse raffinaderijen in de tweede helft van het jaar, maar aangezien het vooronderhoud van de raffinaderijen is begonnen met de productie van cokes, heeft het totale binnenlandse aanbod van petcoke weinig impact. Downstream koolstofbedrijven zijn relatief stabiel van start gegaan en de terminalmarkt voor elektrolytisch aluminium zou de productie kunnen verhogen en de productiecapaciteit kunnen hervatten. Vanwege de dubbele koolstofdoelstelling zal de productiegroei echter naar verwachting beperkt zijn. Zelfs wanneer het land reserves loost om de aanboddruk te verlichten, blijft de prijs van elektrolytisch aluminium een trend van sterke schommelingen vertonen. Momenteel zijn elektrolytisch aluminiumbedrijven winstgevend en geniet de terminal nog steeds van een zekere gunstige ondersteuning voor de petcokemarkt.
Verwacht wordt dat in de tweede helft van het jaar de prijzen voor cokes enigszins zullen worden aangepast vanwege vraag en aanbod, maar over het geheel genomen liggen de binnenlandse prijzen voor middelzware en hoogzwavelige petroleumcokes nog steeds op een hoog niveau.
Plaatsingstijd: 23-07-2021