De Chinese markteconomie zal in 2021 gestaag groeien. De industriële productie zal de vraag naar bulkgrondstoffen stimuleren. De auto-industrie, infrastructuursector en andere industrieën zullen een goede vraag naar elektrolytisch aluminium en staal blijven behouden. De vraagzijde zal een effectieve en gunstige ondersteuning vormen voor de petroleumcokesmarkt.
In de eerste helft van het jaar verliep de binnenlandse petroleumcokesmarkt voorspoedig, met een stijgende trend in de prijzen van petroleumcokes met een gemiddeld en hoog zwavelgehalte. Van januari tot en met mei bleven de cokesprijzen sterk stijgen als gevolg van een krappe aanvoer en een sterke vraag. In juni begon de prijs van cokes weer te stijgen, terwijl sommige cokesprijzen daalden. Desondanks lag de gemiddelde marktprijs nog steeds aanzienlijk hoger dan in dezelfde periode vorig jaar.
De algehele marktomzet in het eerste kwartaal was goed. Gesteund door de vraag rond Chinees Nieuwjaar, vertoonde de prijs van petroleumcokes een stijgende trend. Sinds eind maart is de prijs van middel- en hoogzwavelige cokes in de beginperiode sterk gestegen, waardoor de verwerkingsactiviteiten in de downstreamsector zijn vertraagd en de cokesprijzen in sommige raffinaderijen zijn gedaald. Omdat het binnenlandse onderhoud aan petroleumcokes zich in het tweede kwartaal concentreerde, daalde het aanbod aanzienlijk, maar de vraag bleef acceptabel, wat een goede ondersteuning voor de petroleumcokesmarkt betekende. Sinds juni de productie na de revisie van de raffinaderijen weer is hervat, is er echter regelmatig slecht nieuws over de elektrolytische aluminiumproductie in Noord- en Zuidwest-China. Daarnaast hebben het tekort aan middelen in de halfgeleiderindustrie en de pessimistische markt de inkoop door downstreambedrijven beperkt. De cokesmarkt is daardoor opnieuw in een consolidatiefase terechtgekomen.
Volgens een data-analyse van Longzhong Information bedraagt de gemiddelde prijs van 2A petroleumcokes 2653 yuan/ton, een gemiddelde prijsstijging van 1388 yuan/ton op jaarbasis in de eerste helft van 2021, oftewel een toename van 109,72%. Eind maart bereikten de cokesprijzen een hoogtepunt van 2700 yuan/ton in de eerste helft van het jaar, een stijging van 184,21% op jaarbasis. De prijs van 3B petroleumcokes werd aanzienlijk beïnvloed door het gecentraliseerde onderhoud van raffinaderijen. De cokesprijzen bleven stijgen in het tweede kwartaal. Medio mei bereikte de cokesprijs een hoogtepunt van 2370 yuan/ton in de eerste helft van het jaar, een stijging van 111,48% op jaarbasis. De markt voor cokes met een hoog zwavelgehalte is nog steeds in beweging, met een gemiddelde prijs van 1455 yuan/ton in de eerste helft van het jaar, een stijging van 93,23% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
Gedreven door de grondstofprijzen vertoonde de binnenlandse prijs van zwavelhoudende gecalcineerde cokes in de eerste helft van 2021 een stijgende trend. De algehele handel op de calcineermarkt was relatief goed en de vraag naar cokes bleef stabiel, wat gunstig is voor de leveringen van gecalcineerde cokesbedrijven.
Volgens een data-analyse van Longzhong Information bedroeg de gemiddelde prijs van zwavelhoudende gecalcineerde cokes in de eerste helft van 2021 2.213 yuan/ton, een stijging van 880 yuan/ton ten opzichte van de eerste helft van 2020, oftewel een toename van 66,02%. In het eerste kwartaal was de handel in hoogzwavelige cokes over het algemeen goed. De prijs van standaard gecalcineerde cokes met een zwavelgehalte van 3,0% steeg in het eerste kwartaal met 600 yuan/ton, tot een gemiddelde prijs van 2.187 yuan/ton. De prijs van gecalcineerde cokes met een zwavelgehalte van 3,0% en een vanadiumgehalte van 300PM steeg met 480 yuan/ton, tot een gemiddelde prijs van 2.370 yuan/ton. In het tweede kwartaal daalde het aanbod van middelzware en hoogzwavelige petroleumcokes in China en bleef de cokesprijs stijgen. De afname van de koolstofsector toonde echter een beperkte koopbereidheid. Als tussenschakel in de koolstofmarkt hebben calcineerbedrijven weinig invloed op het midden van die markt. De productiewinsten blijven dalen, de kosten blijven stijgen en de prijsstijging van gecalcineerde cokes is afgeremd. Vanaf juni, met het herstel van de binnenlandse aanvoer van middelzware en zware cokes, daalde de prijs van sommige soorten cokes mee, waardoor de winst van calcineerbedrijven weer toenam. De transactieprijs van standaard gecalcineerde cokes met een zwavelgehalte van 3% werd aangepast naar 2.650 yuan/ton, terwijl de transactieprijs van gecalcineerde cokes met een zwavelgehalte van 3,0% en een vanadiumgehalte van 300 yuan/ton steeg naar 2.950 yuan/ton.
In 2021 zal de binnenlandse prijs van voorgebakken anodes blijven stijgen, met een cumulatieve toename van 910 yuan/ton van januari tot en met juni. In juni bedroeg de referentieprijs voor voorgebakken anodes in Shandong 4225 yuan/ton. Door de aanhoudende stijging van de grondstofprijzen neemt de productiedruk voor bedrijven die voorgebakken anodes produceren toe. In mei steeg de prijs van koolteerpek fors. Dit leidde tot een scherpe prijsstijging voor voorgebakken anodes. In juni daalde de leveringsprijs van koolteerpek, werd de prijs van petroleumcokes gedeeltelijk aangepast en herstelde de winst van de bedrijven die voorgebakken anodes produceren.
Sinds 2021 heeft de binnenlandse elektrolytische aluminiumindustrie een trend van hoge prijzen en hoge winsten laten zien. De winst per ton elektrolytisch aluminium kan oplopen tot 5000 yuan, en de benutting van de binnenlandse productiecapaciteit lag ooit rond de 90%. Sinds juni is de algehele activiteit in de elektrolytische aluminiumindustrie licht gedaald. Yunnan, Binnen-Mongolië en Guizhou hebben achtereenvolgens de controle op energie-intensieve industrieën zoals de elektrolytische aluminiumproductie aangescherpt. Bovendien is de afbouw van elektrolytisch aluminiumvoorraden verder toegenomen. Eind juni bedroeg de binnenlandse voorraad elektrolytisch aluminium nog maar ongeveer 850.000 ton.
Volgens gegevens van Longzhong Information bedroeg de binnenlandse productie van elektrolytisch aluminium in de eerste helft van 2021 circa 19,35 miljoen ton, een stijging van 1,17 miljoen ton of 6,4% ten opzichte van hetzelfde tijdvak vorig jaar. In de eerste helft van het jaar bedroeg de gemiddelde spotprijs voor aluminium in Shanghai 17.454 yuan/ton, een stijging van 4.210 yuan/ton, oftewel 31,79%. De marktprijs voor elektrolytisch aluminium bleef van januari tot en met mei stijgen. Medio mei steeg de spotprijs voor aluminium in Shanghai fors naar 20.030 yuan/ton, het hoogste punt van de eerste helft van het jaar, een stijging van 7.020 yuan/ton ten opzichte van hetzelfde tijdvak vorig jaar, oftewel een toename van 53,96%.
Vooruitzicht:
Er zijn nog steeds onderhoudsplannen voor enkele binnenlandse raffinaderijen in de tweede helft van het jaar, maar aangezien de raffinaderijen voorafgaand aan het onderhoud al cokes produceren, heeft dit weinig invloed op het totale binnenlandse aanbod van petroleumcokes. De downstream-bedrijven in de koolstofsector zijn relatief stabiel opgestart en de terminalmarkt voor elektrolytisch aluminium zou de productie kunnen verhogen en de productiecapaciteit kunnen hervatten. Vanwege de controle op de dubbele koolstofdoelstellingen wordt de groei van de productie echter naar verwachting beperkt. Zelfs wanneer het land reserves afzet om de druk op het aanbod te verlichten, blijft de prijs van elektrolytisch aluminium sterk fluctueren. Momenteel zijn de elektrolytisch-aluminiumbedrijven winstgevend en biedt de terminal nog steeds een zekere gunstige ondersteuning aan de petroleumcokesmarkt.
Naar verwachting zullen in de tweede helft van het jaar, onder invloed van zowel vraag als aanbod, sommige cokesprijzen lichtjes worden bijgesteld, maar over het algemeen blijven de binnenlandse prijzen voor middelzware en zwavelrijke petroleumcokes op een hoog niveau.
Geplaatst op: 23 juli 2021