Ten eerste de prijstrendanalyse
In het eerste kwartaal van 2021 is de prijsontwikkeling voor grafietelektroden in China sterk. Deze ontwikkeling profiteert voornamelijk van de hoge grondstofprijs, wat de aanhoudende stijging van de prijs van grafietelektroden bevordert, de druk van bedrijven op de productie, de sterke bereidheid van de markt om prijzen te hanteren en het aanbod van kleine en middelgrote specificatiebronnen is krap, wat de algehele prijsstijging van grafietelektroden ten goede komt.
De Chinese markt voor grafietelektroden in het tweede kwartaal na een snelle opwaartse stabiliteit. De snelle stijging is vooral te zien in april: de staalfabrieken zijn begonnen met een nieuwe biedingsronde, de downstream-staalfabrieken met elektrische ovens met hoge winsten en een hoge start, een goede vraag naar grafietelektroden. Aan de andere kant heeft Binnen-Mongolië een dubbel energieverbruik: het aanbod van grafiet is krap en het aanbod van grafietelektroden is verminderd, waardoor de prijs van grafietelektroden stijgt. Van mei tot juni zijn de prijzen van de grondstof petroleumcokes echter negatief, in combinatie met de downstream-onderdrukking, stijgen de prijzen van grafietelektroden zwak.
In het derde kwartaal was de prijs van grafietelektroden in China stabiel en zwak. De traditionele vraag buiten het seizoen, in combinatie met het sterke aanbod, leidde tot een daling van de prijzen van grafietelektroden. De grondstoffenprijs blijft stijgen en onder druk van de kosten is de prijs van grafietelektroden sterk. Sommige bedrijven die grafietelektroden produceren, ruimen echter snel hun magazijnen op en recupereren hun fondsen, wat leidde tot een daling van de prijzen van grafietelektroden aan het begin en einde van het derde kwartaal.
In het vierde kwartaal bleven de binnenlandse grondstoffenprijzen stijgen onder invloed van de binnenlandse productie en de beperking van elektriciteit. De prijzen van cokes met een laag zwavelgehalte en asfalt stegen aanzienlijk, de elektriciteitsprijs was hoog, Binnen-Mongolië en andere plaatsen waar de grafietvoorziening schaars en hoog was, de kosten bevorderden de prijs van grafietelektroden in China. Hoewel de productie- en vermogensbeperking de grafietelektrodebedrijven hebben beïnvloed, begon het staal voor elektrische ovens op een laag pitje te staan, met een lage winst, maar dit veroorzaakte ook een daling van de marktvraag. Vraag en aanbod zijn zwak en de prijsomkering is hoger. Er is geen vraag, alleen een kostenstijging en de prijsstijgingen missen een stabiele ondersteuning, dus kortetermijnprijsdalingen zijn een incidenteel normaal verschijnsel geworden.
Over het algemeen is de algehele schok op de Chinese markt voor grafietelektroden in 2021 sterk. Enerzijds zullen de grondstofprijzen de prijsstijgingen en -dalingen van grafietelektroden bevorderen, en anderzijds hebben de start en winst van staalfabrieken voor elektrische ovens effectief geleid tot de stijgingen en dalingen van de prijs van grafietelektroden. De stijgingen en dalingen van de markt voor grafietelektroden in 2021 hebben de invloed van het aanbod, met name de grondstofkosten en de vraag stroomafwaarts, buiten beschouwing gelaten, wat de prijsschommelingen van grafietelektroden gedurende het hele jaar verklaart.
II. Kosten- en winstanalyse
Uit de kostenanalyse van ultra-high power grafietelektroden blijkt bijvoorbeeld dat in Jiangsu ultra-high power grafietelektrode 500, de winst in het tweede kwartaal in mei 5229 yuan/ton bedroeg, en de laagste stand in september 1008 yuan/ton was. Vanuit het perspectief van de markt in 2021 is de winst van de ultra-high power grafietelektroden gedurende de meeste periodes positief gebleven. Vergeleken met 2018-2020 is de Chinese grafietelektrodenindustrie in feite een gunstige ontwikkelingsfase ingegaan.
Volgens de financiële resultaten van Fangda Carbon over de eerste drie kwartalen van 2021 bedroeg de winstgroei 71,91% in het eerste kwartaal, 205,38% in het tweede kwartaal en 83,85% in het derde kwartaal. Ook het tweede kwartaal van 2021 was een periode van snelle winstgroei.
Ten derde, vraaganalyse
(1) Buitenlandse aspecten
In 2021 zal de totale export van grafietelektroden vanuit China naar verwachting 400.000 ton bereiken, een stijging van 19,55% op jaarbasis en daarmee het niveau van 2020 overtreffen. Van januari tot en met november bedroeg de export 391.200 ton. In 2021 wordt het vooral beïnvloed door de stabiele factoren van de binnenlandse epidemie en wordt alle arbeid meer georganiseerd uitgevoerd, waardoor het aantal exporten toeneemt.
In 2021 is de algemene trend van de export van grafietelektroden uit China sterk, vanaf de uitbraak van de wereldwijde economische markt, vergeleken met de markt van 2021 en 2019, die een sterk contrast vertoonde. In 2019 concentreerde de export van grafietelektroden uit China zich voornamelijk tussen maart en september, waarbij de export van grafietelektroden in maart en juli toenam. De export in maart en september beslaat 66,84% van de jaarlijkse export en in 2021 is de export stabiel en zwak, maart en november naast een snelle groei, de totale export is elk kwartaal ongeveer gelijk.
(2) Binnenlandse vraag
Relevante instellingen hebben het volgende vrijgegeven: in 2021 bedroeg de Chinese productie van ruwstaal 1,040 miljard ton, een daling van 2,3% op jaarbasis. De Chinese vraag naar grafietelektroden bedroeg 607.400 ton en in 2021 zal de Chinese productie van grafietelektroden naar verwachting de 1,2 miljoen ton overschrijden.
Door de huidige binnenlandse en buitenlandse vraag is er sprake van overcapaciteit op de Chinese grafietelektrodenmarkt. Dit zorgt er indirect ook voor dat de huidige binnenlandse prijs voor grafietelektroden moeilijk terug te keren naar het tijdperk van hoge winsten.
Vooruitzichten voor de binnenlandse markt voor grafietelektroden in 2022
Productie: gedurende januari-februari handhaven de belangrijkste grafietelektrodebedrijven een normale productiestatus, maar naarmate de winterse atmosferische milieubescherming in januari nadert, zullen Binnen-Mongolië, Shanxi, Hebei, Henan, Shandong, Liaoning en andere plaatsen te maken krijgen met productiebehoud, marktstarts en een laag niveau, na maart is het totale aanbod van grafietelektroden op de markt krap.
Voorraad, in het vierde kwartaal van 2021, is de marktvraag verre van verwacht, buitenlandse marktvraag door uitbraak opnieuw, de voorraadreserve van het nieuwe jaar is niet sterk, grafiet-elektrode-ondernemingen voorraadaccumulatie, hoewel sommige ondernemingen de kapitaalvermindering van de verkoop versnellen, maar herstel van de downstream-vraag is niet duidelijk, en versnelde de markt kwaadaardige concurrentie, de voorraad is niet hoog, maar de verbeelding is duidelijker.
Wat de vraag betreft, weerspiegelt de vraag naar grafietelektroden in China zich voornamelijk in de staalmarkt, de exportmarkt en de metaal- en siliciummarkt. IJzer- en staalmarkt: van januari tot februari begon de staalmarkt laag. De grafietelektroden van de belangrijkste staalfabrieken hadden een vroege voorraad, de staalfabrieken voor elektrische ovens waren over het algemeen gestart. Op de korte termijn is de algemene inkoopbereidheid van staalfabrieken niet sterk. Op de korte termijn heeft de eenvoudige downstreamvraag weinig invloed op de grafietelektrodenmarkt. Siliciummarkt: De siliciumindustrie is de droge periode nog niet voorbij. Op de korte termijn blijft de metaalsiliciumindustrie zwak starten en blijft de vraag naar grafietelektroden stabiel en zwak.
Wat de export betreft, blijft het vrachtvervoer over zee hoog en naar verwachting zullen de vrachttarieven nog een tijdje hoog blijven, wat in 2022 zou kunnen afnemen. Daarnaast is de wereldwijde congestie van zeehavens rond 2021 al aanwezig. In Europa en Oost-Azië bijvoorbeeld, is er een gemiddelde vertraging van 18 dagen, 20% meer dan voorheen, wat resulteert in hogere verzendkosten. De EU heeft een antidumpingsonderzoek uitgevoerd naar Chinese grafietelektroden. Naar China
Plaatsingstijd: 10-01-2022