Eind 2022 daalde de prijs van geraffineerde petroleumcokes op de binnenlandse markt tot een laag niveau. Het prijsverschil tussen sommige grote, verzekerde raffinaderijen en lokale raffinaderijen is relatief groot.
Volgens de statistieken en analyses van Longzhong Information daalden de prijzen van de gangbare petroleumcokes in China na Nieuwjaarsdag fors, en daalden de transactieprijzen op de markt met 8-18% ten opzichte van de vorige maand.
Cokes met een laag zwavelgehalte:
De levering van zwavelarme cokes door de raffinaderijen van PetroChina in Noordoost-China verliep in december voornamelijk via gegarandeerde verkoop. Na de bekendmaking van de afrekeningsprijs eind december daalde deze met 500-1100 yuan/ton, een cumulatieve daling van 8,86%. Op de Noord-Chinese markt werd zwavelarme cokes actief vanuit de magazijnen verscheept, waardoor de transactieprijs daalde als reactie op de marktontwikkelingen. De leveringen van petroleumcokes door de raffinaderijen van CNOOC Limited waren matig, en downstreambedrijven namen een afwachtende houding aan, wat resulteerde in een overeenkomstige daling van de cokesprijzen van de raffinaderijen.
Middelzwavelige cokes:
Doordat de prijs van petroleumcokes op de oostelijke markt bleef dalen, kwam de levering van hoogzwavelige cokes in het noordwesten van PetroChina onder druk te staan. De vrachtkosten bedragen 500 yuan/ton en de arbitragekansen tussen de oostelijke en westelijke markten zijn kleiner geworden. De leveringen van petroleumcokes door Sinopec zijn iets afgenomen en downstreambedrijven zijn over het algemeen minder enthousiast over het aanleggen van voorraden. De cokesprijzen in raffinaderijen zullen naar verwachting verder dalen en de transactieprijs is met 400-800 yuan gedaald.
Aan het begin van 2023 zal de binnenlandse aanvoer van petroleumcokes verder toenemen. PetroChina Guangdong Petrochemical Co. zag de jaarlijkse productie met 1,12% stijgen ten opzichte van de periode vóór Nieuwjaar. Volgens marktonderzoek en statistieken van Longzhong Information zal de geplande sluiting van cokesfabrieken in China in januari vrijwel onverminderd doorgaan. De maandelijkse productie van petroleumcokes zal naar verwachting zo'n 2,6 miljoen ton bedragen, en er is ongeveer 1,4 miljoen ton geïmporteerde petroleumcokes in China aangekomen. De aanvoer van petroleumcokes blijft in januari dus op een hoog niveau.
De prijs van zwavelarme petroleumcokes daalde sterk, terwijl de prijs van gecalcineerde petroleumcokes minder sterk daalde dan die van de grondstoffen. De theoretische winstmarge van zwavelarme gecalcineerde petroleumcokes steeg licht met 50 yuan/ton ten opzichte van de periode vóór het Chinese Nieuwjaar. De huidige markt voor grafietelektroden blijft echter zwak, de opstartbelasting van staalfabrieken is continu verlaagd en de vraag naar grafietelektroden is traag. De gemiddelde capaciteitsbenutting van de elektrische vlamboogovens voor staalproductie bedraagt 44,76%, wat 3,9 procentpunten lager is dan vóór het Nieuwjaar. Staalfabrieken draaien nog steeds verlies. Er zijn nog steeds fabrikanten die van plan zijn de productie stil te leggen voor onderhoud en de steun vanuit de eindmarkt is zwak. Grafietkathodes worden op aanvraag ingekocht en de markt wordt over het algemeen ondersteund door een starre vraag. Naar verwachting zal de prijs van zwavelarme gecalcineerde cokes vóór het Chinese Nieuwjaar verder dalen.
De handel in gecalcineerde petroleumcokes met een gemiddeld zwavelgehalte is matig, en bedrijven voeren voornamelijk orders en contracten uit voor productie en verkoop. Door de aanhoudende daling van de prijs van ruwe petroleumcokes is de contractprijs van gecalcineerde petroleumcokes met 500-1000 yuan/ton verlaagd, waardoor de theoretische winst van bedrijven is gedaald tot ongeveer 600 yuan/ton, wat 51% lager is dan vóór de feestdagen. De nieuwe ronde van inkoopprijzen voor voorgebakken anodes is gedaald, de spotprijs van elektrolytisch aluminium blijft dalen en de handel in aluminiumkoolstof is enigszins zwak, wat onvoldoende steun biedt voor de gunstige leveringen op de petroleumcokesmarkt.
Vooruitzicht:
Hoewel sommige downstreambedrijven de neiging hebben om rond Chinees Nieuwjaar in te kopen en voorraden aan te leggen, is er door de overvloedige binnenlandse aanvoer van petroleumcokes en de continue aanvulling van geïmporteerde grondstoffen in Hongkong geen duidelijke positieve impuls voor de binnenlandse petroleumcokesmarkt. De winstmarge van downstreambedrijven is afgenomen en naar verwachting zullen sommige bedrijven hun productie verlagen. De terminalmarkt wordt nog steeds gedomineerd door zwakke spelers en het is moeilijk om steun te vinden voor de petroleumcokesprijzen. Naar verwachting zullen de petroleumcokesprijzen in binnenlandse raffinaderijen op korte termijn grotendeels stabiel blijven. De belangrijkste raffinaderijen hebben beperkte ruimte voor prijsaanpassingen op basis van de uitvoering van orders en contracten.
Geplaatst op: 14 januari 2023