Marktoverzicht
Deze week was er sprake van een gesplitst aanbod op de markt voor petroleumcokes. De leveringen vanuit Dongying in de provincie Shandong werden deze week vrijgegeven, wat leidde tot een grote belangstelling voor de afname van goederen vanuit de downstreamsector. De prijs van petroleumcokes bij lokale raffinaderijen daalde echter, tot vrijwel hetzelfde niveau als de downstreammarkt. De downstreamsector kocht actief in, terwijl de lokale cokesprijzen weer stegen. De grote raffinaderijen bleven hoge prijzen hanteren, terwijl de downstreamsector over het algemeen minder gemotiveerd was om goederen af te nemen. Hierdoor daalden de prijzen van petroleumcokes bij sommige raffinaderijen verder. De prijzen van petroleumcokes bij Sinopec bleven deze week stabiel. De prijzen van sommige PetroChina-raffinaderijen daalden met 150-350 yuan/ton, en sommige CNOOC-raffinaderijen verlaagden hun prijzen met 100-150 yuan/ton. De prijzen van petroleumcokes bij lokale raffinaderijen stabiliseerden zich en schommelden tussen 50 en 330 yuan/ton.
Analyse van de factoren die deze week van invloed zijn op de petroleumcokesmarkt.
Middelzware en zware zwavelhoudende petroleumcokes
1. Wat de aanvoer betreft, zal de cokesfabriek van Yanshan Petrochemical in Noord-China vanaf 4 november gedurende 8 dagen stilgelegd worden voor onderhoud. Tianjin Petrochemical verwacht dat de export van petroleumcokes deze maand zal afnemen. Hierdoor zal het totale aanbod van hoogzwavelige petroleumcokes in Noord-China dalen, waardoor afnemers meer geneigd zullen zijn om goederen af te nemen. De cokesfabriek van Jingmen Petrochemical in het riviergebied is deze week stilgelegd voor onderhoud. Daarnaast is ook de cokesfabriek van Anqing Petrochemical stilgelegd voor onderhoud. De voorraden middelzwavelige petroleumcokes in het riviergebied zijn nog steeds relatief schaars; de prijs in de noordwestelijke regio van PetroChina is deze week stabiel gebleven. De totale leveringen zijn relatief stabiel en de voorraden van elke raffinaderij zijn laag; de prijs van petroleumcokes bij lokale raffinaderijen is gestopt met dalen en is weer gestegen. Sinds eind vorige week is het statische beheer in sommige delen van Shandong grotendeels opgeheven, de logistiek en het transport zijn geleidelijk hersteld en de voorraden bij downstreambedrijven bevinden zich al lange tijd op een laag niveau. De bereidheid om goederen te ontvangen is groot en de algehele afname van de voorraden petroleumcokes in raffinaderijen heeft geleid tot een aanhoudende stijging van de prijzen van geraffineerde petroleumcokes. 2. Wat de vraag vanuit de downstreamsector betreft, is het beleid ter voorkoming van de epidemie in sommige gebieden enigszins versoepeld en is de logistiek en het transport enigszins hersteld. In combinatie met de langdurig lage voorraden petroleumcokes, tonen downstreambedrijven een sterke bereidheid om grondstoffen aan te kopen en worden er grote hoeveelheden ingekocht op de markt. 3. Wat de havens betreft, is de import van petroleumcokes deze week voornamelijk geconcentreerd in de havens van Rizhao (Shandong), Weifang (Shandong), Dongjiakou (Qingdao) en andere havens, en de voorraden petroleumcokes in de havens blijven toenemen. Momenteel is het Dongying-gebied weer vrijgegeven, de haven van Guangli is teruggekeerd naar normale scheepvaart en de havens van Rizhao, Weifang, enz. leveren nog steeds relatief snel. Laagzwavelige petroleumcokes: De markt voor laagzwavelige petroleumcokes bleef deze week stabiel, met enkele kleine aanpassingen door raffinaderijen. Aan de vraagzijde is het totale aanbod van de downstreammarkt voor negatieve elektroden acceptabel en de vraag naar laagzwavelige petroleumcokes is relatief stabiel; de marktvraag naar grafietelektroden blijft vlak; de bouw van de koolstofindustrie voor aluminium is nog steeds op een hoog niveau en individuele bedrijven ondervinden beperkingen in transport als gevolg van de epidemie. Wat de marktdetails van deze week betreft, is de prijs van petroleumcokes van Daqing Petrochemical in Noordoost-China stabiel gebleven en zal vanaf 6 november tegen een gegarandeerde prijs worden verkocht; de verkoop is toegenomen doordat de gebieden waar de epidemie nog niet was uitgebroken, geleidelijk aan weer zijn vrijgegeven en de druk op het transport is afgenomen. De biedprijs van Liaohe Petrochemical is deze week gedaald naar 6.900 yuan/ton; de cokesprijs van Jilin Petrochemical is verlaagd naar 6.300 yuan/ton; de petroleumcokesprijs van Dagang Petrochemical in de aanbesteding in Noord-China is gedaald. De prijzen van petroleumcokes van CNOOC Asphalt (Binzhou) en Taizhou Petrochemical bleven deze week stabiel, terwijl de prijzen van petroleumcokes van Huizhou en Zhoushan Petrochemical licht daalden. De totale leveringen van raffinaderijen stonden niet onder druk.
Deze week is de prijs van geraffineerde petroleumcokes op de lokale markt gestopt met dalen en hersteld. Aanvankelijk verliep de logistiek en het transport niet soepel vanwege de lockdowns in sommige gebieden in Shandong, en werd het wegtransport ernstig belemmerd. Hierdoor ontstond een aanzienlijke overschot aan petroleumcokes in de lokale raffinaderijen, met duidelijke gevolgen voor de prijs van geraffineerde petroleumcokes. Sinds het weekend zijn de lockdowns in sommige delen van Shandong grotendeels opgeheven, is de logistiek en het transport geleidelijk hersteld en zijn de voorraden bij de afnemers al geruime tijd laag. Door de grote hoeveelheid geïmporteerde petroleumcokes die in Hongkong arriveerde en de verslechtering van de algemene indicatoren voor lokale petroleumcokes, steeg de prijs van petroleumcokes met een zwavelgehalte van meer dan 3,0% echter slechts licht, en lager dan verwacht. De vraag blijft groot, waardoor de prijs fors stijgt, met een prijsaanpassingsmarge van 50-330 yuan/ton. In de beginfase werden sommige gebieden in Shandong getroffen door belemmeringen in de logistiek en het transport, en de voorraadachterstanden bij fabrikanten waren relatief ernstig, op een gemiddeld tot hoog niveau. Nu de blokkades in sommige gebieden in Shandong zijn opgeheven, het autotransport is hersteld, downstreambedrijven meer gemotiveerd zijn om goederen af te nemen en lokale raffinaderijen hun leveringen hebben verbeterd, is de totale voorraad gedaald tot een laag tot gemiddeld niveau. Op deze donderdag bedroeg de gangbare transactieprijs voor laagzwavelige cokes (ongeveer 1,0% zwavel) 5130-5200 yuan/ton, voor middelzwavelige cokes (ongeveer 3,0% zwavel en hoog vanadiumgehalte) 3050-3600 yuan/ton; voor hoogzwavelige cokes met een hoog vanadiumgehalte (ongeveer 4,5% zwavel) lag de gangbare transactieprijs tussen 2450 en 2600 yuan/ton.
Aanbodzijde
Op 10 november waren er landelijk 12 reguliere onderhoudsstops van cokesinstallaties. Deze week werden 3 nieuwe cokesinstallaties stilgelegd voor onderhoud en werd een andere set cokesinstallaties in gebruik genomen. De nationale dagelijkse productie van petroleumcokes bedroeg 78.080 ton en de bezettingsgraad van de cokesinstallaties lag op 65,23%, een daling van 1,12% ten opzichte van de vorige maand.
Vraagzijde
Door de hoge prijs van petroleumcokes in de belangrijkste raffinaderijen zijn downstreambedrijven over het algemeen minder gemotiveerd om goederen af te nemen, waardoor de cokesprijs bij sommige raffinaderijen blijft dalen. Tegelijkertijd is de logistiek en het transport op de lokale raffinagemarkt enigszins hersteld, doordat het beleid ter bestrijding van de epidemie in sommige gebieden enigszins is versoepeld. Dit heeft geleid tot een overschot aan grondstoffen voor downstreambedrijven. De petroleumcokesvoorraden zijn al lange tijd laag, waardoor downstreambedrijven een sterke koopdrang hebben en er veel aankopen op de markt zijn gedaan. Sommige handelaren zijn de markt opgekomen voor kortetermijntransacties, wat gunstig is voor de prijsstijging van geraffineerde petroleumcokes.
Inventaris
De leveringen van de belangrijkste raffinaderij zijn over het algemeen gemiddeld, downstreambedrijven kopen op aanvraag en de totale voorraad petroleumcokes bevindt zich op een gemiddeld niveau. Door de lichte versoepeling van het epidemiepreventiebeleid in sommige regio's zijn downstreambedrijven massaal de markt opgekomen om in te kopen, waardoor de lokale voorraad petroleumcokes van de raffinaderijen over het geheel genomen is gedaald tot een laag niveau.
(1) Downstream-industrieën
Gecalcineerde petroleumcokes: De markt voor laagzwavelige gecalcineerde petroleumcokes kende deze week stabiele leveringen, mede doordat de epidemische druk in Noordoost-China is afgenomen. De markt voor middelzware en hoogzwavelige gecalcineerde petroleumcokes presteerde deze week goed, gesteund door het herstel van de petroleumcokesprijs in Shandong, en de marktprijs van middelzware en hoogzwavelige gecalcineerde petroleumcokes lag op een hoog niveau.
Staal: De staalmarkt is deze week licht gestegen. De Baichuan Steel Composite Index stond op 103,3, een stijging van 1% ten opzichte van 3 november. Door de optimistische verwachtingen van de markt ten aanzien van de epidemie deze week, lieten de zwarte termijncontracten een sterke stijging zien. De spotprijs steeg licht en het marktsentiment verbeterde enigszins, maar de totale handelsactiviteit bleef grotendeels gelijk. Aan het begin van de week bleef de richtprijs van de staalfabrieken over het algemeen stabiel. Hoewel de termijncontracten stegen, bleef de marktactiviteit beperkt en hadden de meeste handelaren hun leveringen in het geheim verlaagd. De staalfabrieken produceren normaal. Doordat handelaren de goederen in een vroeg stadium afnamen, was de druk op de fabrieksmagazijnen beperkt en verschoof de druk op de voorraden naar de afnemers. De aanvoer van grondstoffen uit het noorden is gering en de bestellingen worden voornamelijk op basis van vraag geplaatst. Hoewel de markttransacties momenteel verbeterd zijn, is de orderstroom voor downstreamprojecten in de latere fase traag, verloopt de opstart van projecten niet goed, is de vraag in de eindfase niet constant en wordt een snelle hervatting van de werkzaamheden niet verwacht. Wees voorzichtig, de vraag kan later afnemen. Naar verwachting zullen de staalprijzen op korte termijn schommelen.
Voorgebakken anode
Deze week bleef de transactieprijs op de Chinese markt voor voorgebakken anodes stabiel. De spotprijs in Baichuan steeg licht, voornamelijk door het herstel van de petroleumcokesmarkt, de hoge prijs van koolteerpek en betere kostenondersteuning. Wat de productie betreft, draaien de meeste bedrijven op volle capaciteit en is het aanbod stabiel. De productie wordt in sommige gebieden enigszins beïnvloed door de bestrijding van zware weersomstandigheden. De vraag naar elektrolytisch aluminium neemt toe, waardoor de vraag naar voorgebakken anodes blijft stijgen.
Siliciummetaal
De gemiddelde prijs van siliciummetaal is deze week licht gedaald. Op 10 november bedroeg de gemiddelde referentieprijs op de Chinese siliciummarkt 20.730 yuan/ton, een daling van 110 yuan/ton ten opzichte van de prijs op 3 november, oftewel een afname van 0,5%. De prijs van siliciummetaal daalde aan het begin van de week licht, voornamelijk door de verkoop van goederen door handelaren uit het zuiden, waarbij de prijs van sommige soorten siliciummetaal daalde. Halverwege en aan het einde van de week bleef de marktprijs stabiel door de gestegen kosten en de lagere afname door afnemers. In Zuidwest-China is er sprake van een periode van stagnatie en droogte, waardoor de elektriciteitsprijzen zijn gestegen. De elektriciteitsprijzen zullen naar verwachting verder stijgen, ook nadat de droogteperiode in Sichuan is ingetreden. Sommige bedrijven overwegen hun ovens stil te leggen. In Yunnan gelden nog steeds stroombeperkingen, die verder zijn aangescherpt. Bij een verslechtering van de situatie kunnen ovens in een later stadium worden stilgelegd, wat de totale productie zal verminderen. De epidemiebestrijding in Xinjiang is streng, het transport van grondstoffen is moeilijk en er is een tekort aan personeel, waardoor de productie van de meeste bedrijven wordt beïnvloed of zelfs volledig is stilgelegd.
Cement
De grondstofprijzen op de nationale cementmarkt zijn hoog, waardoor de cementprijs meer schommelt dan daalt. De gemiddelde prijs op de nationale cementmarkt bedraagt momenteel 461 yuan/ton, terwijl deze vorige week 457 yuan/ton was, 4 yuan/ton hoger dan de gemiddelde prijs van vorige week. In sommige gebieden gelden strenge controles, is het personenverkeer en transport beperkt en is de voortgang van de bouwactiviteiten vertraagd. De markt in het noorden verkeert in een relatief zwakke positie. Door de koudere weersomstandigheden is de markt in het traditionele laagseizoen beland en zijn de meeste projecten een voor een stilgelegd. Slechts enkele belangrijke projecten liggen nog op schema en het totale leveringsvolume is klein. Door de stijgende kolenprijzen in het zuiden zijn de productiekosten van bedrijven gestegen en hebben sommige bedrijven hun ovens gefaseerd stilgelegd, wat de cementprijzen in sommige gebieden heeft opgedreven. Al met al schommelen de nationale cementprijzen.
(2) Havenmarktcondities
Deze week bedroeg de gemiddelde dagelijkse overslag in de belangrijkste havens 28.200 ton, en de totale havenvoorraad 2.104.500 ton, een stijging van 4,14% ten opzichte van de vorige maand.
Deze week is de import van petroleumcokes voornamelijk geconcentreerd in de havens van Rizhao (Shandong), Weifang (Washington), Dongjiakou (Qingdao) en andere havens. De voorraad petroleumcokes in de havens blijft toenemen. De doorvoer naar Dongying is inmiddels weer mogelijk en de scheepvaart vanuit de haven van Guangli verloopt weer normaal. Ook de scheepvaart vanuit de havens van Rizhao en Weifang verloopt nog steeds vlot. Deze week is de prijs van geraffineerde petroleumcokes snel gestegen, de spotmarkt voor petroleumcokes in de havens is verbeterd en de logistiek en het transport in sommige gebieden zijn hersteld. Door de aanhoudend lage voorraad ruwe petroleumcokes en de herhaalde impact van de epidemie zijn downstreambedrijven meer gemotiveerd om hun voorraden aan te vullen. De vraag naar petroleumcokes is goed; momenteel is het grootste deel van de petroleumcokes die in de havens aankomt al verkocht en verloopt de levering relatief snel. Wat betreft brandstofcokes is de verdere ontwikkeling van de binnenlandse kolenprijzen nog onduidelijk. Sommige bedrijven in de siliciumcarbide-industrie worden door milieubescherming beperkt en gebruiken andere producten (gereinigde steenkool) ter vervanging van de productie van cokes met een hoog zwavelgehalte. De afzet van cokes met een laag en gemiddeld zwavelgehalte bleef stabiel en de prijzen bleven tijdelijk stabiel. De biedprijs van Formosa-cokes bleef deze maand stijgen, maar door de algemene marktomstandigheden voor siliciummetaal bleef de spotprijs van Formosa-cokes stabiel.
In december 2022 heeft Formosa Petrochemical Co., Ltd. de aanbesteding gewonnen voor 1 schip petroleumcokes. De biedingsprocedure start op 3 november (donderdag) en sluit op 4 november (vrijdag) om 10:00 uur.
De gemiddelde prijs van het winnende bod (FOB) bedraagt ongeveer US$ 297/ton; de verzenddatum is van 27 december 2022 tot en met 29 december 2022 vanuit de haven van Mailiao, Taiwan, en de hoeveelheid petroleumcokes per schip is ongeveer 6500-7000 ton, met een zwavelgehalte van ongeveer 9%. De biedprijs is FOB Mailiao Port.
De CIF-prijs van Amerikaanse cokes met 2% zwavel in november bedraagt ongeveer 350 dollar per ton. De CIF-prijs van Amerikaanse cokes met 3% zwavel in november ligt rond de 295-300 dollar per ton. De CIF-prijs van Amerikaanse cokes met een hoog zwavelgehalte van 5-6% ligt in november rond de 200-210 dollar per ton, en de prijs van Saoedische cokes ligt in november rond de 190-195 dollar per ton. De gemiddelde FOB-prijs van Taiwanese cokes in december 2022 bedraagt ongeveer 297 dollar per ton.
Marktvooruitzichten
Laagzwavelige petroleumcokes: Door de epidemie en andere factoren zijn sommige afnemers minder gemotiveerd om goederen af te nemen. Baichuan Yingfu verwacht dat de marktprijs van laagzwavelige cokes stabiel zal blijven en volgende week licht zal fluctueren, met individuele aanpassingen van ongeveer 100 RMB per ton. Middelzwavelige en hoogzwavelige petroleumcokes: Door de stilstand van cokesfabrieken en de wisselende kwaliteit van geïmporteerde ruwe olie is er een tekort aan middelzwavelige en hoogzwavelige petroleumcokes met een hoger gehalte aan sporenelementen (vanadium <500), terwijl er een overvloed is aan vanadiumrijke petroleumcokes en de import hiervan wordt aangevuld. De groeimogelijkheden zijn beperkt, waardoor Baichuan Yingfu verwacht dat de prijs van petroleumcokes met een hoger gehalte aan sporenelementen (vanadium <500) nog verder kan stijgen, met een marge van ongeveer 100 yuan/ton. De prijs van petroleumcokes met een hoog vanadiumgehalte zal naar verwachting stabiel blijven, terwijl sommige cokesprijzen binnen een smalle marge zullen fluctueren.
Geplaatst op: 11 november 2022