De markt voor grafietelektroden zal naar verwachting een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van meer dan 9% laten zien gedurende de prognoseperiode. De belangrijkste grondstof voor de productie van grafietelektroden is naaldcokes (op basis van aardolie of steenkool).
De verwachting is dat de stijgende productie van ijzer en staal in opkomende landen, de toenemende beschikbaarheid van staalschroot in China en het toenemende gebruik van elektrische vlamboogovens de vraag naar de markt tijdens de prognoseperiode zullen stimuleren.
De stijgende prijzen van naaldcokes, die leiden tot een krap aanbod, en andere beperkingen zoals de beperkte groei van UHP-grafietelektroden in China en de consolidatie van de grafietelektrodenindustrie, zullen naar verwachting de groei van de markt belemmeren.
Verwacht wordt dat de toenemende productie van staal met behulp van elektrische vlamboogoventechnologie in China in de toekomst een kans voor de markt zal bieden.
Belangrijkste markttrends
Verhoging van de staalproductie door middel van elektrische vlamboogoventechnologie
- Een elektrische vlamboogoven verwerkt staalschroot, DRI, HBI (heet brikettenijzer, wat samengeperst DRI is) of ruwijzer in vaste vorm en smelt dit om tot staal. Bij de elektrische vlamboogoven wordt de grondstof gesmolten met elektriciteit.
- Grafietelektroden worden voornamelijk gebruikt in het staalproductieproces van elektrische vlamboogovens (EAF), om staalschroot te smelten. Elektroden zijn gemaakt van grafiet vanwege de hoge temperaturen die het kan weerstaan. Bij EAF kan de punt van de elektrode een temperatuur bereiken van 1598 graden Celsius, de helft van de temperatuur van het oppervlak van de zon. De grootte van de elektroden varieert sterk, van een diameter van 75 mm tot wel 750 mm en een lengte tot 2800 mm.
- De prijsstijging van grafietelektroden dreef de kosten van EAF-fabrieken op. Een gemiddelde EAF verbruikt naar schatting ongeveer 1,7 kg grafietelektroden om één ton staal te produceren.
- De prijsstijging wordt toegeschreven aan wereldwijde consolidatie in de industrie, capaciteitssluitingen in China, milieuregelgeving en de wereldwijde groei van de EAF-productie. Dit zal naar verwachting de productiekosten van EAF met 1-5% verhogen, afhankelijk van de inkooppraktijken van de fabriek. Dit zal waarschijnlijk de staalproductie beperken, aangezien er geen vervanging is voor grafietelektroden in EAF-processen.
- Bovendien zijn de Chinese beleidsmaatregelen ter bestrijding van luchtvervuiling versterkt door strenge beperkingen op de aanvoer, niet alleen voor de staalsector, maar ook voor kolen, zink en andere sectoren die fijnstof produceren. Als gevolg hiervan is de Chinese staalproductie de afgelopen jaren drastisch gedaald. Dit zal echter naar verwachting een positief effect hebben op de staalprijzen en staalfabrieken in de regio, waardoor ze betere marges kunnen behalen.
- Verwacht wordt dat alle bovengenoemde factoren de markt voor grafietelektroden tijdens de prognoseperiode zullen stimuleren.
Regio Azië-Pacific domineert markt
- De regio Azië-Pacific domineerde het wereldwijde marktaandeel. China heeft wereldwijd het grootste aandeel in de consumptie en productiecapaciteit van grafietelektroden.
- De nieuwe beleidsregels in Peking en andere belangrijke provincies in het land dwingen staalproducenten om een capaciteit van 1,25 miljoen ton staal, geproduceerd via milieuonvriendelijke routes, te sluiten om een nieuwe capaciteit van 1 miljoen ton staal te kunnen produceren. Dit beleid heeft de overstap van fabrikanten van conventionele staalproductiemethoden naar de EAF-methode ondersteund.
- Verwacht wordt dat de groeiende productie van motorvoertuigen, in combinatie met de groeiende woningbouwsector, de binnenlandse vraag naar non-ferrometalen en ijzer en staal zal stimuleren. Dit is een positieve factor voor de groei van de vraag naar grafietelektroden in de komende jaren.
- De huidige productiecapaciteit van UHP-grafietelektroden in China bedraagt ongeveer 50.000 ton per jaar. De vraag naar UHP-elektroden in China zal naar verwachting op de lange termijn ook aanzienlijk toenemen en naar verwachting zal er in de latere fasen van de prognoseperiode een extra capaciteit van meer dan 50.000 ton UHP-grafietelektroden worden gerealiseerd.
- Verwacht wordt dat alle bovengenoemde factoren tijdens de prognoseperiode de vraag naar grafietelektroden in de regio zullen doen toenemen.
Plaatsingstijd: 27-11-2020