De markt voor grafietelektroden zal naar verwachting een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van meer dan 9% laten zien gedurende de prognoseperiode. De belangrijkste grondstof voor de productie van grafietelektroden is naaldcokes (op basis van aardolie of steenkool).
De stijgende productie van ijzer en staal in opkomende landen en de toenemende beschikbaarheid van staalschroot in China, waardoor het gebruik van elektrische vlamboogovens toeneemt, zullen naar verwachting de vraag op de markt tijdens de prognoseperiode stimuleren.
De sterk stijgende prijzen van naaldcokes, die leiden tot een krappe aanvoer, en andere beperkingen zoals de beperkte groei van UHP-grafietelektroden in China en de consolidatie van de grafietelektrode-industrie, zullen naar verwachting de groei van de markt belemmeren.
De toenemende productie van staal via elektrische vlamboogovens in China zal naar verwachting in de toekomst kansen bieden voor de markt.
Belangrijkste markttrends
Verhoging van de staalproductie door middel van elektrische vlamboogoventechnologie
- Een elektrische vlamboogoven neemt staalschroot, DRI, HBI (warm geperst ijzer, oftewel gecomprimeerd DRI) of ruwijzer in vaste vorm en smelt deze om staal te produceren. Bij de EAF-route levert elektriciteit de energie om de grondstoffen te smelten.
- Grafietelektroden worden voornamelijk gebruikt in het elektrische vlamboogovenproces (EAF) voor het smelten van staalschroot. Elektroden worden gemaakt van grafiet vanwege het vermogen van dit materiaal om hoge temperaturen te weerstaan. In een EAF kan de punt van de elektrode een temperatuur van 3000 graden Fahrenheit bereiken, wat de helft is van de temperatuur van het oppervlak van de zon. De afmetingen van elektroden variëren sterk, van 75 mm in diameter tot wel 750 mm en tot 2800 mm in lengte.
- De prijsstijging van grafietelektroden heeft de kosten van EAF-fabrieken opgedreven. Naar schatting verbruikt een gemiddelde EAF ongeveer 1,7 kg grafietelektroden om één ton staal te produceren.
- De prijsstijging wordt toegeschreven aan de wereldwijde consolidatie in de industrie, de productievermindering in China als gevolg van milieuregelgeving en de wereldwijde groei van de EAF-productie. Naar schatting zal dit de productiekosten van EAF met 1-5% verhogen, afhankelijk van de inkooppraktijken van de fabrieken, en dit zal waarschijnlijk de staalproductie beperken, aangezien er geen alternatief is voor grafietelektroden in EAF-processen.
- Bovendien is het Chinese beleid ter bestrijding van luchtvervuiling versterkt door strenge beperkingen op de aanvoer, niet alleen voor de staalsector, maar ook voor de kolen-, zink- en andere sectoren die fijnstof produceren. Als gevolg hiervan is de Chinese staalproductie de afgelopen jaren drastisch gedaald. Naar verwachting zal dit echter een positief effect hebben op de staalprijzen en zullen staalfabrieken in de regio betere winstmarges behalen.
- Naar verwachting zullen al deze factoren de markt voor grafietelektroden tijdens de prognoseperiode stimuleren.
De regio Azië-Pacific zal de markt domineren.
- De regio Azië-Pacific domineerde het wereldwijde marktaandeel. China had het grootste aandeel in termen van consumptie en productiecapaciteit van grafietelektroden op wereldniveau.
- De nieuwe beleidsmaatregelen in Peking en andere belangrijke provincies in het land dwingen staalproducenten om een capaciteit van 1,25 miljoen ton staal, geproduceerd via een milieubelastende methode, te sluiten om een nieuwe capaciteit van 1 miljoen ton staal te creëren. Dergelijk beleid heeft de overstap van fabrikanten van conventionele methoden voor staalproductie naar de elektrische vlamboogovenmethode (EAF) bevorderd.
- De toenemende productie van motorvoertuigen, samen met de groeiende woningbouwsector, zal naar verwachting de binnenlandse vraag naar non-ferro legeringen en ijzer en staal ondersteunen. Dit is een positieve factor voor de groei van de vraag naar grafietelektroden in de komende jaren.
- De huidige productiecapaciteit van UHP-grafietelektroden in China bedraagt ongeveer 50.000 ton per jaar. De vraag naar UHP-elektroden in China zal naar verwachting op de lange termijn aanzienlijk groeien, waardoor de productiecapaciteit in de latere fasen van de prognoseperiode naar verwachting met meer dan 50.000 ton zal toenemen.
- Naar verwachting zullen al deze factoren de vraag naar grafietelektroden in de regio gedurende de prognoseperiode doen toenemen.
Geplaatst op: 27 november 2020