Grafietrijke petroleumcokes worden geconfronteerd met bepaalde geopolitieke risico's en risico's die samenhangen met grondstoffenmonopolies. De bronnen van deze risico's kunnen worden geanalyseerd vanuit vier dimensies: grondstoffenverdeling, veranderingen in het geopolitieke landschap, controle over de industriële keten en beleids- en handelsbelemmeringen.
I. Ongelijke verdeling van hulpbronnen die leidt tot afhankelijkheid van de levering van specifieke regio's
Als bijproduct van de ruwe-olieverwerking is de productiehoeveelheid petroleumcokes direct gerelateerd aan de verwerkingscapaciteit van ruwe olie. De ongelijke wereldwijde verdeling van ruwe-olievoorraden leidt tot een grote afhankelijkheid van de petroleumcokeslevering van de ruwe-olieproducerende regio's en verwerkingscentra. Bijvoorbeeld:
- Geconcentreerde productie van petroleumcokes in China: Van januari tot november 2024 was de Chinese petroleumcokesproductie voornamelijk geconcentreerd in Oost-China, Zuid-China en Noordoost-China, goed voor meer dan 80% van het totaal, waarbij Oost-China meer dan 55% voor zijn rekening nam. Deze regionale concentratie maakt het waarschijnlijk dat lokale schommelingen in het aanbod de nationale markt zullen beïnvloeden.
- Sterke importafhankelijkheid: China kan niet volledig voldoen aan de binnenlandse vraag naar petroleumcokes door zelfproductie. Een deel van het tekort wordt aangevuld door import. Hoewel de Chinese import van petroleumcokes van januari tot november 2024 met 15,22% daalde ten opzichte van een jaar eerder, bleef de importafhankelijkheid boven de 25%. In 2023 was petroleumcokes met een hoog zwavelgehalte goed voor meer dan 70% van de import. Importbronnen zijn onder andere de Verenigde Staten, Saoedi-Arabië en Canada. Geopolitieke conflicten of veranderingen in het handelsbeleid van deze landen kunnen de stabiliteit van de aanvoer direct verstoren.
II. Geopolitieke landschapsveranderingen verergeren de leveringsrisico's
Veranderingen in het mondiale geopolitieke energielandschap vormen potentiële bedreigingen voor de toeleveringsketen van petroleumcokes:
- Toegenomen concurrentie om grondstoffen: Als energie- en chemische grondstof kan de aanvoer van petroleumcokes worden beïnvloed door concurrentie om andere grondstoffen. Zo kunnen politieke instabiliteit in het Midden-Oosten en gespannen relaties tussen Rusland en westerse landen leiden tot verstoringen in de aanvoer van ruwe olie of prijsschommelingen, wat vervolgens de productie van petroleumcokes beïnvloedt.
- Geblokkeerde transportroutes: Geopolitieke conflicten kunnen transportroutes voor petroleumcokes belemmeren, waardoor de transportkosten en -tijd toenemen en zelfs leveringsonderbrekingen ontstaan. Zo kunnen de toenemende veiligheidsrisico's in de scheepvaartroute door de Rode Zee de efficiëntie van de export van petroleumcokes vanuit het Midden-Oosten naar China beïnvloeden.
III. Monopolierisico's in belangrijke schakels van de industriële keten
Bepaalde schakels of technologieën in de industriële keten van petroleumcokes kunnen in handen zijn van een paar bedrijven of landen, waardoor een monopoliesituatie ontstaat:
- Monopolie in de upstream-levering van ruwe olie: De wereldwijde markt voor ruwe olie wordt gedomineerd door een paar olieproducerende landen, waarbij organisaties zoals OPEC de olieprijzen beïnvloeden via productiebeleid en daarmee indirect de kosten van petroleumcokes controleren. Zo kunnen OPEC-productieverlagingen bijvoorbeeld leiden tot een stijging van de ruwe olieprijs, waardoor de productiekosten van petroleumcokes stijgen.
- Technische belemmeringen in de midstream-verwerking: Technologieën voor de verwerking van petroleumcokes, zoals vertraagde cokesvorming en calcinatie, kennen bepaalde belemmeringen. Bedrijven die de kerntechnologieën beheersen, kunnen een concurrentievoordeel behalen. Hoewel China bijvoorbeeld toonaangevend is in grafitisatietechnologie, is het nog steeds afhankelijk van import voor hoogwaardige naaldcokes en andere belangrijke grondstoffen, wat een risico op een technisch monopolie met zich meebrengt.
- Geconcentreerde downstream-toepassingsmarkt: Het verbruik van petroleumcokes is voornamelijk geconcentreerd in voorgebakken anodes en brandstof, goed voor 77% in de eerste helft van 2024. De elektrolytische aluminiumindustrie, als belangrijkste gebruiker van voorgebakken anodes, kan de vraag naar petroleumcokes beïnvloeden vanwege de beperkingen in de productiecapaciteit (bijvoorbeeld de Chinese grens van 45 miljoen ton), waardoor een monopolie aan de vraagzijde kan ontstaan.
IV. Beleids- en handelsbelemmeringen die de marktliquiditeit beperken
Beleid en handelsbelemmeringen in verschillende landen kunnen marktsegmentatie en monopolievorming op de petroleumcokesmarkt verergeren:
- Beperkingen in het milieubeleid: Het Chinese "Actieplan voor energiebesparing en koolstofreductie 2024-2025" bepaalt dat, met uitzondering van bestaande zelfvoorzienende installaties in petrochemische bedrijven, petroleumcokes met een hoog zwavelgehalte niet als brandstof mogen worden gebruikt. Dit beleid beperkt het gebruik van petroleumcokes met een hoog zwavelgehalte in de brandstofsector, waardoor de vraag deels verschuift naar petroleumcokes met een laag zwavelgehalte. Dit zou mogelijk kunnen leiden tot een monopolie op de markt voor petroleumcokes met een laag zwavelgehalte.
- Exportbeperkingen en handelsoorlogen: Grote exporterende landen kunnen de aanvoer van petroleumcokes beperken door middel van exportbeperkingen of de tarieven verhogen door middel van handelsoorlogen, wat de liquiditeit op de wereldmarkt beïnvloedt. Zo kunnen Amerikaanse tarieven op Chinese producten de kosten van geïmporteerde petroleumcokes uit China opdrijven, waardoor de internationale concurrentiepositie van China verzwakt.
- Exportbeperkingen voor grondstoffen: Landen die rijk zijn aan grondstoffen kunnen hun export beperken om hun binnenlandse industrieën te beschermen, wat kan leiden tot spanningen in de wereldwijde toeleveringsketen. De Indonesische beperkingen op de export van nikkelerts, hoewel niet direct gerelateerd aan petroleumcokes, weerspiegelen bijvoorbeeld de trend dat grondstofexporterende landen beleidsinstrumenten gebruiken om markten te beheersen, wat mogelijk vergelijkbare risico's met zich meebrengt voor andere grondstoffen zoals petroleumcokes.
Geplaatst op: 24 november 2025