De wijdverbreide toepassing van elektrische vlamboogovens (EAF) voor de staalproductie zal naar verwachting de vraag naar grafietelektroden blijven stimuleren. De belangrijkste drijvende krachten hierachter zijn de synergie tussen beleidsrichtlijnen, technologische vooruitgang en de marktvraag. De specifieke analyse is als volgt:
I. Beleidsgedreven mandaten: Een groter aandeel van de elektrische vlamboogoven in de staalproductie vergroot direct de vraag naar grafietelektroden
1. Het Chinese beleid voor capaciteitsvervanging in het kader van de "dubbele koolstof"-doelstellingen
China is van plan het aandeel van de elektrische vlamboogoven (EAF) in de staalproductie te verhogen van de huidige 10% naar 15-20% in 2025. Dit beleid zal de vraag naar grafietelektroden direct stimuleren. Zo wordt bijvoorbeeld verwacht dat de vraag naar grafietelektroden in de EAF-staalproductie in 2025 860.000 ton zal bedragen, wat neerkomt op een jaarlijkse stijging van ongeveer 10%. Deze vraag zal verder toenemen als het aandeel stijgt naar 20%.
2. Herstel van de wereldwijde vraag naar staal en milieudruk
De wereldwijde vraag naar staal zal naar verwachting met 1,2% stijgen tot 1,772 miljard ton in 2025. In combinatie met internationale milieunormen zoals het koolstofgrensaanpassingsmechanisme (CBAM) van de EU, staat de traditionele hoogovenstaalproductie (met 60-70% hogere koolstofemissies dan elektrische vlamboogovens) onder toenemende druk om uitgefaseerd te worden. Dit maakt de wijdverspreide toepassing van elektrische vlamboogovens een wereldwijde trend.
II. Technologische vooruitgang: Ultra-krachtige grafietelektroden als kernmateriaal voor het verbeteren van de efficiëntie van de elektrische vlamboogoven
1. Strenge prestatie-eisen voor grafietelektroden in EAF-processen
Grafietelektroden met ultrahoge vermogens (UHP), gekenmerkt door een lage soortelijke weerstand (≤6 μΩ·m) en een hoge buigsterkte (≥15 MPa), zijn essentieel voor het verbeteren van de efficiëntie van de elektrische vlamboogoven (EAF). Naarmate het vermogen van de vlamboog toeneemt, vereisen smeltprocessen grafietelektroden met een superieure oxidatieweerstand en thermische schokbestendigheid, wat leidt tot een groeiende vraag naar hoogwaardige producten.
2. Toegenomen marktconcentratie in hoogwaardige producten
Naar verwachting zal de prijs van UHP-elektroden in 2025 de 18.000 RMB per ton overschrijden, waarbij hun marktaandeel zal stijgen tot meer dan 60% van de totale vraag. Toonaangevende bedrijven (zoals Fangda Carbon en Graftech) hebben een dominante positie in het topsegment verworven door middel van technologische monopolies, terwijl kleine en middelgrote ondernemingen (kmo's) de markt verlaten vanwege milieu- en kostenoverwegingen, wat leidt tot een toenemende concentratie van de industrie onder de grootste spelers.
III. Marktvraagfactoren: Vaste consumptie in de EAF-staalproductie en expansie naar opkomende sectoren
1. Strikte verbruikskenmerken van EAF-staalproductie
Bij de productie van staal met behulp van elektrische vlamboogovens (EAF) wordt ongeveer 1,5 tot 2,5 kg grafietelektroden per ton staal verbruikt, wat wijst op een aanzienlijke vraagrigiditeit. Hoewel het verbruik per ton is gedaald van 3,5 kg naar 1,2 kg als gevolg van de grootschalige toepassing van EAF's (bijvoorbeeld elektrische vlamboogovens van meer dan 100 ton) en de optimalisatie van het smeltproces, blijft de totale vraag groeien door de uitbreiding van de capaciteit.
2. Toenemende vraag vanuit opkomende sectoren
- Nieuwe energiesector: De productie van anodematerialen voor lithium-ionbatterijen is afhankelijk van grafietproducten. De wereldwijde productie van anodematerialen zal naar verwachting 2,625 miljoen ton bereiken in 2025, waarvan China meer dan 98% voor zijn rekening neemt. Dit stimuleert de vraag naar grafietelektroden door middel van grafitisatie.
- Halfgeleidersector: In kristalgroeiovens en etsapparatuur worden zeer nauwkeurige grafietelektroden gebruikt, waarvoor een zuiverheidsgraad van meer dan 99,999% vereist is. De groeiende vraag naar 5G- en AI-chips zorgt voor een jaarlijkse groei van de vraag van meer dan 15%.
- Industriële productie van silicium en gele fosfor: De chemische industrie vereist elektroden met een hoge stabiliteit en duurzaamheid, waarbij grafietelektroden de boventoon voeren.
IV. Uitdagingen en reacties van de industrie: structurele aanpassingen te midden van kostendruk en milieubeperkingen
1. Sterk stijgende grondstofkosten
Begin 2025 stegen de prijzen voor naaldcokes binnen een halve maand met 5.500 RMB per ton tot 32.000 RMB per ton, terwijl de prijzen voor zwavelarme petroleumcokes de 7.300 RMB per ton overschreden, een stijging van 57% ten opzichte van een jaar eerder. Bedrijven proberen de kosten te drukken door hun eigen naaldcokesproductie te ontwikkelen (bijvoorbeeld via verticale integratie), wat het concurrentievoordeel van toonaangevende ondernemingen benadrukt.
2. Milieubeleid als drijfveer voor capaciteitsuitbreidingen
Milieuvoorschriften in regio's als Hebei en Henan hebben geleid tot periodieke tekorten in de aanvoer, terwijl het hoge energieverbruik van grafitisatieprocessen de capaciteitsuitbreiding beperkt. Bedrijven moeten een gesloten systeem van "productie-terugwinning-regeneratie" opzetten om te voldoen aan internationale milieunormen zoals de EU CBAM.
Conclusie: De toepassing van EAF-staalproductie als belangrijkste motor voor de groei van de vraag naar grafietelektroden
Gedreven door de gecombineerde krachten van beleidsmaatregelen, technologische vooruitgang en marktvraag, zal de wijdverspreide toepassing van EAF-staalproductie de groei van de vraag naar grafietelektroden blijven stimuleren. Ondanks uitdagingen zoals stijgende grondstofkosten en milieubeperkingen, consolideert de industrie de logica achter de vraaggroei door middel van hoogwaardige technologieën (bijv. UHP-elektroden), intelligentie (bijv. digitale tweelingtechnologieën) en groene transities (bijv. gesloten systemen). In de toekomst zullen toonaangevende bedrijven met technologische reserves en verticale integratiemogelijkheden het marktlandschap domineren, terwijl samenwerkingen tussen verschillende sectoren (bijv. synergetische R&D tussen grafeenbatterijen en elektroden) belangrijke doorbraken kunnen betekenen om groeibelemmeringen te overwinnen.
Geplaatst op: 20 augustus 2025